[ 金融 ]银行保险的喜与忧

今年一季度，银行代理保险出现井喷式的增长。全行业银行保险保费收入达到367亿元，比上年同期增长67%，多数寿险公司的银行保险保费收入的增幅都在70—80%以上。保险公司在获得保费规模的超高速增长的喜悦中，也体会到了在与商业银行的这场玩火游戏中可能面临的风险。如何让银行保险业务在商业银行和保险公司之间取得一种利益的平衡，应当是业界所要高度关注的。



　　银行保险还会继续井喷下去吗



　　对一季度银行保险井喷式的增长，普遍的看法认为：这是一个阶段性的特殊现象。首先，商业银行更加关注利润指标，加大了对中间业务的考核力度，进而促进了银行保险业务的快速增长。2005年底全国金融机构的存差高达9.2万亿元，随着国有商业银行股份制改造和上市步伐的加快，商业银行的经营更加突出利润导向，不少商业银行专门下达了中间业务指标，有些银行还将柜面人员的收入与中间业务业绩挂钩。其次，一季度没有大规模的债券发行，商业银行也没有推出有竞争力的金融理财产品，也在客观上有助于保险产品的畅销。再次，保险公司尤其是新设的中小型保险公司对银行保险渠道特别重视，从去年开始就逐步强化同银行的合作关系，对今年的“开门红”进行周密的部署和安排，为一季度银行保险的迅猛发展奠定了基础。



　　那么一季度银行保险井喷式的增长还会继续下去吗?这个问题的答案取决于三个方面因素的相互影响。一是金融市场的影响。从二季度起，国债、企业债发行趋热，金融理财类产品投放力度加大，资本市场回暖，对银行升息和取消利息税的预期等，都是导致资金分流的因素。二是银行代理保险产品的积极性。目前银行代理保险产品获得的手续费大致在3—4%之间，高于其加权利差收入，也就意味着银行代理保险产品比做存贷款业务更有效益，除非代理保险的手续费下降，否则银行存在着扩大代理保险业务规模的冲动。三是保险公司对发展银行保险产品的积极性。对那些新设的中小保险公司而言，做大规模是其经营的首选目标，他们也存在着扩大银行保险业务的内在冲动。大型保险公司，则比较理性，倾向于保持业务规模的稳定发展。上述三种因素的力量对比，将会导致年内银行保险产品持续旺销，特别是商业银行和中小保险公司将是推动银行保险业务旺销的基本力量。



　　是否存在银行向保险公司转移风险的问题



　　我国的保险资产在金融资产中的占比还很小，从长远看提高保险资产在整个金融资产中的占比是个必然的趋势。现阶段银行的流动性越富余，其所承受的利差风险也就越大。通过替保险公司代卖保险，一方面可以实现银行的手续费收入，另一方面又可以有效地化解存贷差的压力。如果保险公司有能力化解银行转移过来的利差风险，那么大力发展中介业务就是可控的、良性的；如果没有能力化解这些风险，那么保险公司就成了银行利差风险的直接承受者，就有可能出现中介规模越大，保险公司效益越差的被动局面。现在的情况是怎么样的呢?总体上看，保险资金运用渠道比商业银行更广，选择性更强，但由于今年债市的低迷，保险资金获利的主要渠道要依赖于股市，而股市风险很大，保险资金难以获得稳定的预期回报，因而现阶段保险公司还难以消化银行转移过来的利差风险。目前确实存在着银行向保险公司转移风险的问题。最近建设银行副行长范一飞在评述建行今年的年报时直言不讳地表示：今后建行将努力控制主动负债，以降低成本。具体措施包括和中国人寿这样有实力的保险公司合作，把定期存款转为保险，把负债业务转为中间业务。



　　如何实现银行与保险公司的利益均沾



　　银行保险的井喷对保险公司来说，不过是面子上好看，银行则是独享了井喷的利益，这正是保险公司所发愁的地方。长期以来，在银行保险市场上，保险公司处于被动的地位，求着银行帮助卖保险，银行则是居于主动地位，谁给的钱多给谁卖，一路抬高了手续费。手续费除了明要的、人了大帐的以外，保险公司还得暗地里再给柜面人员一些“细软”，人家才乐于帮你卖。保险公司墓于以资源换市场，真是赔本干吆喝。虽然保费规模上去了，如果你的投资收益不到位，到时候保险公司怎么向客户交待?



　　保监会领导也认识到，银行代理手续费偏高，制约了银行保险的正常发展。只有降低了银行的代理手续费，才能实现银行与保险公司的利益均沾，银行保险做大做强才有了基础。降低银行代理手续费最好的办法就是：由保险监管部门与银行监管部门沟通，采取措施规范银保市场。现在规范银行保险市场出现了两个重要的契机：一是反商业贿赂活动的开展；二是银行准备规范中间业务的收费标准。因为保险公司对银行柜面人员的“暗补”，涉嫌商业贿赂，银行也不敢再接受这类“暗补”，转而采用统一的代理收费，这对推动银行代理手续费的规范是个很好的促进。如北京工行从2006年开始，对代理手续费开始主动采取统一的手续费价格，手续费收入全部透明化。规范银行中间业务收费标准喊了这么多年，今年要动真格的了，保险监管部门抓住时间，强化与银行监管部门的协调，降低代理手续标准，平衡银行、保险公司的利益，也是大势所趋。对保险公司来说，比较现实的选择就是与银行结成真正的战略合作关系，通过“一对一”的深度合作，实现银行保险代理业务的规模、效益双丰收